Анализ финансовых результатов организации – это исследование полученной ей прибыли или убытка как в абсолютной величине, так и коэффициентов относительно других финансовых показателей организации 6 .
Основная цель финансового анализа это - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.
Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа выработала основные правила чтения финансовых отчетов.
Среди них можно выделить 6 основных методов:
горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:
множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.
анализ абсолютных показателей прибыли;
анализ относительных показателей рентабельности;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования заёмного капитала;
экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.
Особенностями управленческого анализа являются:
ориентация результатов анализа на своё руководство;
использование всех источников информации для анализа;
отсутствие регламентации анализа со стороны;
комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Основной вид товара – непродовольственные и продовольственные продукты.
Чтобы произвести анализ необходимо оценить уровень и динамику. Для оценки уровня и динамики показателей построим таблицу 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ уровня и динамики показателей 2013-2014 гг.
По данным таблицы 2.4. вывод следующий: магазин «Магнит» достиг наилучших результатов в своей деятельности в 2014 году по сравнению с 2013 годом, чистая прибыль на 377 000 тысяч рублей.
Введение
1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия
1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности предприятия
1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности
1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия
2. Анализ финансовых результатов торгового предприятия ООО «Ансат»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Ансат»
2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия
2.4 Анализ рентабельности предприятия
3. Управление финансовыми результатами предприятий розничной торговли
3.1 Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях финансово-экономического кризиса
3.2 Перспективы развития ООО «Ансат» в условиях кризиса
Заключение
Список использованных источников и литературы
Введение
С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Получение прибыли непременное условие и цель предпринимательства любой хозяйственной структуры.
Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль - главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Таким образом, прибыль (и ее относительная модификация рентабельность) обрела важнейшую, ведущую роль в новом хозяйственном и финансовом механизме управления социально-экономическим развитием.
Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы - объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость - обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд оплаты труда (соответственно - начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы, внепроизводственные и некоторые другие расходы.
Дипломная работа имеет целью изучить сущность прибыли, ее роль в деятельности предприятия, а также порядок ее налогообложения. Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.
Во многом правильное определение конечного финансового результата зависит от профессионализма и объективности руководителей, ведь если правильно и грамотно построена производственная деятельность, то следствием этого конечно же будут высокие финансовые результаты.
Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.
Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются, получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является экономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли.
Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов.
Управление безубыточностью на предприятии предполагает изменение мышления управленческого персонала, отказ от традиционного анализа и переход на «опережающий» анализ, применение системного подхода к исследуемой проблеме.
Цель данной работы: оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и предложить основные направления их увеличения.
Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:
− раскрыть теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности предприятия;
− изучить порядок формирования и распределения прибыли, а также изложить методику ее анализа;
− провести оценку следующих показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия: прибыли от реализации и рентабельности;
− определить основные пути повышения эффективности деятельности и финансовых результатов предприятия.
Объектом данной работы является ООО «Ансат». Предметом выступают финансовые результаты деятельности предприятия.
Разработкой данной тематики занимались такие авторы как Г.В. Савицкая, С.М. Пястолов, Н.С. Пласков, В.В. Ковалев, Н.М. Хачатурян, А.Д. Трусов, А.Г. Хайруллин, Э. Крылов, В.И. Терехин, В.Ф. Протасов, О.К. Денисов, и др.
Основными источниками для рассмотрения теоретических аспектов финансовых результатов предприятия были: учебное пособие Пласкова Н.С. «Стратегический и текущий экономический анализ», учебник Пястолова С.М «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Для проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и анализ показателей рентабельности предприятия были использованы: учебник Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», В.Ф. Протасов «Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг». В качестве источника проведения операционного анализа было использовано учебное пособие В.Г. Гетьмана, Е.А. Еленевской
«Бухгалтерский финансовый учет».
Информационная основа работы: «Отчет о прибылях и убытках» за 2007 – 2008 гг., «Бухгалтерский баланс» за 2007 – 2008 гг.
В ходе проведения анализа данной работы были использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе данной работы рассматриваются теоретические аспекты финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия: понятие, экономическая сущность, показатели, формирование, распределение, методика оценки финансовых результатов.
Во второй главе дается краткая характеристика предприятия. Проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции, оценка рентабельности предприятия.
В третьей главе определены основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.
1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов торгового предприятия
1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности торгового предприятия
Одна из главных целей предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли как наиболее надежного финансового источника благосостояния и самой организации, и ее собственников. Результаты деятельности зависят от того, насколько оперативно и точно компания может выявить, количественно измерять влияние различных внешних и внутренних факторов, а также противостоять их негативному воздействию, обусловленному высоким уровнем финансовых рисков (общим состоянием экономики страны, нестабильностью рынка, финансовой системы, тенденциями усложнения корпоративных связей, низкой расчетно-платежной дисциплиной, высокой инфляцией и т.п.).
Реформирование системы бухгалтерского учета и отчетности, обусловленное становлением и непрерывным совершенствованием рыночных отношений в нашей стране, сопряжено с необходимостью создания системы адекватной многоуровневой финансовой информации, которая в должной мере отвечала бы требованиям различных субъектов бизнеса. Финансовая отчетность – важнейший источник информации о деятельности организации как для ее руководства и собственников, так и для внешних пользователей. Интерпретация показателей финансовой отчетности различными субъектами бизнеса необходима для принятия управленческих решений различного характера .
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли .
Главной целью анализа финансовых результатов деятельности предприятия является получение небольшого колличества ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
Оценка уровня и динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
Изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов;
Определение влияния различных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;
Изучение распределения и использования прибыли предприятия;
Анализ относительных показателей прибыльности (анализ порога рентабельности);
Определение возможных резервов увеличения прибыли и рентабельности, а также путей их мобилизации.
Основным источником информации при анализе финансовых результатов является ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках». Дополнительно может быть привлечена информация, содержащаяся в ф. №1 «Бухгалтерский баланс», ф. №3 «Отчет об изменениях капитала», ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», журнал-ордер № 10- по статьям затрат на производство, журнал-ордер № 15 -по счетам прибылей и убытков, журнал-ордер № 11- по счетам готовой продукции, ф. №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов» (статистическая отчетность). Кроме того, при анализе используются данные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета: счетов 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки»..
Бухгалтерская отчетность это система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 1 - ПБУ 10), утвержденным приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года.
На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внутренние и внешние.
Внешние факторы - это факторы внешней среды существования предприятия. В большинстве случаев оно само не может на них повлиять, и, поэтому вынуждено приспосабливаться к ним.
К группе внешних факторов относятся:
Уровень развития экономики страны в целом;
Природные (климатические) факторы, транспортные и другие условия, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других;
Меры регулирования деятельности предприятий со стороны государства;
Не предусмотренные планом предприятия изменения цен на сырье, продукцию, материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы и начислений на нее; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием;
Нарушение поставщиками, финансовыми, банковскими и другими организациями государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.
Внутренние факторы непосредственно связаны с результатами деятельности предприятия, в основном повлиять на них может само руководство предприятия.
К группе внутренних факторов относятся:
Результаты коммерческой деятельности,
Эффективность заключенных сделок на поставку товаров,
Формы и системы оплаты труда,
Объем и структура товарооборота,
Производительность труда,
Уровень валовых доходов и издержек обращения,
Эффективность основных и оборотных средств,
Размер прочей прибыли,
Нарушения налогового законодательства .
Анализ прибыли производится в несколько этапов. На первом этапе производится анализ динамики прибыли и рентабельности в целом по предприятию и по его подразделениям путем выявления тенденции изменения массы прибыли и рентабельности за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал.
На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль и рентабельность.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:
Объема реализации продукции;
Ее структуры;
Себестоимости;
Уровня среднереализационных цен.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли .
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль проданной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. Уровень рентабельности продаж определяется отношением прибыли от продажи продукции к сумме выручки от продажи продукции без НДС и акцизов..
Рентабельность всего капитала предприятия показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и перенакоплении активов. Рентабельность всего капитала предприятия определяется отношением прибыли отчетного года на стоимость имущества предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов. Уровень рентабельности внеоборотных активов определяется путем деления прибыли отчетного года на стоимость внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. Рентабельность собственного капитала определяется отношением прибыли отчетного года к собственному капиталу предприятия.
Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного капиталов). Рентабельность перманентного капитала определяется путем деления прибыли отчетного года на сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Для анализа показателей рентабельности, используются следующие источники информации: финансовый план, формы № I и № 2 бухгалтерской отчетности предприятия, учетные регистры.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «КОНСЕРВПРОД»)
Б. А. ШОГЕНОВ,
доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономического анализа и аудита E-mail: [email protected]
Ф. Е. КАРАЕВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономического анализа и аудита E-mail:[email protected] Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия им. В. М. Кокова
На примере ООО «Консервпрод» анализируется прибыль как конечный финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования. В качестве факторной модели исследуется влияние четырех основных факторов: объема реализации, структуры, цены и себестоимости. Показатели рентабельности рассматриваются как результат экономической эффективности деятельности предприятия.
Ключевые слова: баланс, прибыль, реализация, себестоимость, факторная модель, рентабельность.
Финансовый результат - комплексный показатель анализа и оценки эффективной или неэффективной деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Цель функционирования - извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников и т. д. В более обобщенном виде финансовый результат можно рассматривать как превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции
над полными ее затратами; превышение чистой (нераспределенной прибыли) над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании средств организации (основного и оборотного капитала).
В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом:
1) по видам хозяйственной деятельности различают прибыль от основной (операционной) деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности и прибыль от финансовой деятельности;
2) по составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль;
3) в зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной де-
ятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычныхдля данного предприятия;
4) по характеру налогообложения различают налогооблагаемую и необлагаемую прибыль в соответствии с налоговым законодательством;
5) по степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде;
6) по экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы);
7) по характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую.
Проанализируем состав балансовой прибыли перерабатывающего предприятия пищевой промышленности ООО «Консервпрод» (г. Нальчик) за 2005-2007 гг. (табл. 1).
За рассматриваемый период динамика убытка имеет тенденцию к повышению. Убыток увеличился на 7 360 тыс. руб. Причем повышается убыточность почти по всем показателям. Только в 2005 г. предприятие имело прибыль в размере 692тыс. руб. по прочей реализации.
Особое внимание в ходе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую часть и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.
Таблица 1
Анализ состава балансовой прибыли предприятия в 2005-2007гг.,тыс. руб.
Показатель 2005 2006 2007
Балансовая прибыль (убыток) -5 062 -5 360 -12 422
Прибыль от реализации -4 412 -5 474 -7 002
продукции
Прибыль (убыток) от прочей - 692 -5420
реализации
Внереализационные -650 -578 -
финансовые результаты
Прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли от продаж и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на изменение ее величины. Поэтому рекомендуется проводить анализ прибыли от реализации продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние.
Финансовый результат от реализации продукции зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационныхцен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к балансовой прибыли. В свою очередь на каждый из перечисленных факторов оказывают влияние изменения соответствующих факторов второго порядка. Например, объем продаж продукции зависит от изменения переходящих остатков готовой продукции, выпуска товарной продукции, наличия неоплаченной отгруженной продукции.
Для определения влияния факторов на величину прибыли от реализации продукции проведем факторный анализ. В расчетах будем использовать только основные виды продукции предприятия, характеризующиеся значительными объемами производства.
Себестоимость продукции и прибыль предприятия находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить способом цепной подстановки, используя данные табл. 2. Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс реализации продукции (/), а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень. Индекс объема продаж рассчитывают сопоставлением фактического объема реализации с базовым в натуральном, условно-натуральном или стоимостном выражении.
На предприятии индекс объема продаж составляет величину:
/рп = 2 УРПХ/Ъ ¥РП0 = 9 241/13 017 = 0,71.
Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма убытка должна была снизиться и составить - 3 887тыс. руб. (-5 474 0,71). Затем
Таблица 2
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.
Выручка от реали- 13017 10 978 9 241
зации (без НДС,
акциза и других
отчислении от
Полная себестои- 18 491 17 542 16 243
мость реализован-
ной продукции
Прибыль от реали- -5 474 -6 564 -7 002
зации продукции
следует определить сумму при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и уровне цен. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:
10 978 - 17 512 = - 6 564тыс. руб. Нужно подсчитать также, сколько прибыли (убытка) предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:
9 241 - 17 542 = - 8 301 тыс. руб. Теперь, исходя изданных (П0 = - 5 474; Псл1 =
3 887; П,= - 6 564; П. = - 8 301;УСД =
" усл. 2 " уел 3 " 1
7 002), установим, как изменилась сумма прибыли (убытка) за счет каждого фактора (табл. 3).
Рассчитаем изменения за счет:
Объемареализации продукции:
АЯурп = Пусл1-П0 = - 3 887 - (-5 474) = 1 587;
Структуры продукции:
АП =П.-П, =-6564-(-3 887) = -2667;
стр усл. 2 усл. 1 ^ 7
Средних цен реализации:
АП=П.-П =-8 301 -(-6 564) = - 1 734;
ц усл. 3 усл. 2 х "
Себестоимости реализованной продукции: А П=П,-П =-7002-(-8 301) = 1 299.
с 1 усл. 3 4 "
Расчет влияния факторов на изменение
По результатам финансового анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
Далее следует обратить внимание на тот факт, что форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Ф-2) позволяет раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и другие виды прибыли, показанные в Ф-2, и прежде всего на такие как прибыль до налогообложения и чистая прибыль или нераспределенная прибыль (бухгалтерская прибыль). Так, на экономическую прибыль оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению (+); процентов к уплате (-); доходов от участия в других организациях (+); внереализационныхрасходов (-).
Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Их экономический смысл - сколько получено прибыли на каждый рубль вложенных средств. И, поскольку это относительные показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции. Предприятие считается рентабельным (прибыльным, доходным), если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельности продукции, операционной
Таблица 3
суммы прибыли от реализации продукции
Показатель Условия расчета Алгоритм расчета
Объем реализации Структура продукции Цена Себестоимость
План План План План План Во. - 30
Условие 1 Факт План План План К.1 0 \рп
Условие 2 Факт Факт План План В -3 усл. усл.
Условие 3 Факт Факт Факт План В.-З 1 усл.
Факт Факт Факт Факт Факт вх-зх
деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельности обычной деятельности);
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);
3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала)
1. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) Яз исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции ЛрП к сумме затрат по производству и сбыту продукции 3:
Рентабельность производственной деятельности в анализируемом периоде составила:
= _^021ОО = _4зд%.
Это означает, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции принес предприятию убыток 43 коп.
2. Рентабельность продаж Лрп рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции ЛрП на сумму полученной выручки от реализации ВР без НДС, акцизов и других аналогичных платежей:
7 002 = _^02100 = -75,8%.
Таким образом, в отчетном году на предприятии на каждый рубль реализованной продукции убыток составил 75 коп.
3. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением чистой прибыли предприятия Пч к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса) А:
12 422 Я = 12 422 = -53,4%. а 23 283
Данный показатель показывает эффективность использования всего имущества предприятия. В 2006 г. чистый убыток предприятия составил 12 422тыс. руб., а с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получило убыток в размере 53 коп.
4. Рентабельность внеоборотных активов Я
определяется отношением балансовой прибыли
предприятия Пк средней стоимости внеоборотных активов ВНА:
12 422 ЯВНА 100 = -99.2%.
Таким образом, на единицу стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов предприятие в 2006 г. имеет убыток 99 коп.
5. Рентабельность собственного капитала Яск рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия Пч к средней величине собственного капитала СК.
Яск=-100 = -2 888,8%.
Каждый рубль собственных средств предприятия теряет 28,8коп. чистой прибыли.
6. Рентабельность инвестиций ЯИ отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие:
где П- балансовая прибыль;
СК- средняя величина собственного капитала; ДО - средняя величина долгосрочных обязательств;
Таким образом, каждый рубль средств, вложенных в предприятие (как собственных, так и заемных), имел убыток 28,8 коп.
Показатель выручки от реализации продукции имеет некоторые изменения, причем не в сторону повышения. Если в базисном году этот показатель составлял 15 778тыс. руб., то в отчетном году он снизился до 9 241 тыс. руб. По отношению к базисному периоду снижение произошло на 58,5 %. Вместе с тем наблюдается снижение себестоимости реализованной продукции, что связано с уменьшением объемов реализации продукции. За рассматриваемый период убыточность предприятия возросла с 4 412тыс. руб. до 7 002тыс. руб.
Со снижением выручки от реализации продукции меняется рентабельность продаж. Убыточность продаж увеличивается с 27,9 до 75,8%. В нашем случае рентабельность (убыточность) собственного капитала и рентабельность (убыточность) инвестиций совпадают, так как предприятие за последние три года не располагает долгосрочными обязательствами (табл. 4).
Таблица 4
Показатели рентабельности (убыточности) деятельности предприятия в 2005-2007 гг.
Показатель 2005 2006 2007
Выручка отреализации продукции,тыс. руб. 15 778 13 017 9 241
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 20 190 18 491 16 243
Прибыль (убыток) отреализации продукции,тыс. руб. -4 412 -5 474 -7 002
Рентабельность производственной деятельности, % -21,8 -29,6 -43,1
Рентабельность продаж, % -27,9 -42,1 -75,8
Чистая прибыль, тыс. руб. -5 062 -5 360 -12 422
Средняя величина активов, тыс. руб. 50 389 44 736 2 3283
Рентабельность активов, % -10,1 -11,9 53,4
Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. 30 137 27 248 12 521
Рентабельность внеоборотных активов, % -16,8 -19,7 -99,2
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 24 550 19 156 -430
Рентабельность собственного капитала, % -20,6 -27,9 -2 888,8
Рентабельность инвестиций, % -20,6 -27,9 -2 888,8
Рентабельность внеоборотных активов составляла - 16,8 %, что свидетельствует о неэффективном использовании предприятием основных средств и прочих внеоборотных активов. Разница между показателями рентабельности всех средств предприятия и показателями рентабельности (убыточности) собственного капитала обусловлена привлечением предприятием внешних (заемных) источников финансирования.
Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.
Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры
реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
П,„ = / (УРПо6щ.уд, Л,с,) Я>п ВР = / (ГРПобщ.УД,Ц,) .
где П - прибыль отреализации продукции;
УРП0бщ - общий объем реализованной продукции;
УД{ - удельный вес /-го вида продукции в общем объеме;
Ц - цена реализации /-го вида продукции; С;. - себестоимость /-го вида продукции; ВР- выручка отреализации продукции без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности продаж в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок (табл. 5).
пй (УРПо6щ0, УД„,Ц„, С0) _-7002 Вй (ГРПо6щ0, УДй, Ц0) 13 017
"о ("^общО. ^ 0 . М 0)
Таблица 5
Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж, тыс. руб.
Показатель 2006 г. Условный показатель, рассчитанный в ценах 2006 г. на объем 2007 г. 2007 г.
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизов и других отчислений от выручки (ВР) 13017 11203 9 241
Полная себестоимость реализованной продукции, (С) 18 491 15 462 16 243
Прибыль от реализации продукции, (П) -7 002 -4 259 -5 474
Таблица 6
Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции в 2006 и 2007 гг.
Продукция Средняя цена реализации, руб. Себестоимость единицы продукции,руб. Рентабельность, % Отклонение, %(+,-)
2006 2007 2006 2007 2006 усл. 2007 общее за счет
Огурцы консервированные 32 34 28 29 14,3 21,4 17,3 +3 7,1 -4,1
Помидоры консервированные 33 35 30 31 10,0 16,7 13,0 +3 6,4 -3,4
Пр (УРП 0бщ1, УД, Ц„, С„) _-4 259 ^усл (УРПо5щ1, УД, Ц0) 13 017
к = яусд3(ГРЯ06щl, УД„ Ц„ Са) ^-5 474 100 = _ 48 усл2 В, (ГРПо6щ„ УД, Ц,) 11203 ,
П, (ГРПо6щ1, УД, Ц, С1) -5 474
ПЩ1 _ УРП, (ц1 - С,) _ ц, - с,
Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности (огурцы консервированные): Ц0 - С0 _ 32 - 28
В, (ГРПо6щ„ УД, Ц,) 9 241
Полученные результаты показывают, что снижение уровня рентабельности продаж в анализируемом периоде на 52,39 % произошло вследствие отрицательного влияния всех факторов.
На следующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции (табл. 6). Факторная модель этого показателя имеет вид:
В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:
Ц1 - сй 34 - 28
Цг - С, _ 34 - 29 1
На основании этих данных определим, как изменился уровень рентабельности (помидоры консервированные):
1) цены реализации: ^=^-^ = 21,4-14,3 = 7,1%;
2) себестоимости реализованной продукции:
17,3 - 21,4 = - 4,1!
Повышение себестоимости единицы продукции отрицательно влияет на конечный финансовый результат.
Для повышения уровня финансовых результатов необходимо пересмотреть взгляды на многие важные проблемы. Например, на взаимоотношения сельского хозяйства с перерабатывающей промышленностью и торговлей с помощью дальнейшего регулирующего государственного воздействия. Важной задачей является также выравнивание условий функционирования на российском рынке зарубежных и российских товаропроизводителей.
Список литературы
1. Бородина Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика, 2008. № 22.
2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / 4-е изд. М.: ИНФРА-М, 2007.
3. Томилина Е. П., Гноева ^.^Совершенствование государственного регулирования и поддержки предпринимательства в плодоовощеводстве // Экономический анализ: теория и практика, 2006. № 8.
Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО "Электроаппаратура")
Министерство образования Республики Беларусь
Учреждение образования
«Гомельский государственный университет имени Франциска Скорины»
Экономический факультет
Кафедра бухгалтерского учета, контроля и АХД
Курсовая работа
Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО «Электроаппаратура»)
Исполнитель
студентка группы БУ - 32 ______________ К.Д. Можеева
Научный руководитель
Ст. преподаватель ______________ Е.Я. Рыбакова
Гомель 2016
Введение
Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации
2 Порядок формирования и использования прибыли в Республики Беларусь
3 Методические подходы к анализу финансовых результатов
Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»
1 Технико-экономическая характеристика организации
2 Анализ формирования и использования прибыли организации
3 Анализ показателей рентабельности
Пути повышения финансовых результатов деятельности ОАО«Электроаппаратура»
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Значимость экономического анализа такого важнейшего показателя, как прибыль предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.
Предприятие рентабельно, если сумма выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.
Тема финансовых результатов особенно актуальна для белорусских предприятий в современных условиях, так как, оказавшись в условиях свободного экономического плавания, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.
Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Он позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли. Показатели прибыли и рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели прибыли и рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. В отечественной экономической литературе проблемам увеличения прибыли предприятий в современных условиях в связи с серьезностью данной проблемы уделяется много внимания. Также глубоко исследуется данный вопрос зарубежными экономистами, в частности российскими авторами. В процессе исследования были использованы работы В.И. Стражева, Л.Е. Романова, Л.Н. Чечевицына и др. авторов. Также в ходе работы использовались нормативно-законодательные акты Республики Беларусь и сети Интернет. Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность открытого акционерного общества «Электроаппаратура», а предметом - методики анализа финансовых результатов организации. Целью написания данной курсовой работы является изучение методики анализа финансовых результатов и направлений повышения финансовых результатов. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 1.изучить экономическую сущность, значение прибыли и рентабельности деятельности организации;
2.рассмотреть задачи, источники информационного обеспечения и методики анализа финансовых результатов деятельности организации;
.дать краткую экономическую характеристику ОАО «Электроаппаратура»;
.проанализировать прибыль от реализации продукции предприятия;
.проанализировать прибыль отчетного периода;
.проанализировать рентабельность предприятия;
.определить основные пути повышения финансовых результатов деятельности организации.
Для решения поставленных задач в курсовой работе использованы метод сравнения, метод абсолютных разниц, метод цепных подстановок, табличный. 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации
1 Цель, задачи и информационная база анализа финансовых результатов прибыль рентабельность финансовый Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу. Прибыль составляет основу экономического развития организации. Рост прибыли создает финансовую базу для расширенного воспроизводства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства перед бюджетом, банками, другими организациями. Анализ каждого элемента прибыли имеет существенное значение для руководства организации, ее учредителей, акционеров и кредиторов, так как прибыль является одним из источником финансирования капитальных вложений и пополнение оборотных средств. Для учредителей и акционеров прибыль является источником получения дохода на вложенный ими капитал. Кредиторам подобный анализ позволяет выявить возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов . Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: −систематический контроль за формированием финансовых результатов;
−определения влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
−выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
−оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
−оценка выполнения плана по показателям рентабельности продукции и по системе показателей рентабельности коммерческих организаций;
−анализ динамики показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;
−анализ факторов, обуславливающих динамику показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;
−выявление возможных резервов повышения рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации .
Показатель прибыли являются важнейшими для оценки всех сторон деятельности организации. Они характеризуют степень их деловой активности и финансового благополучия. Основными источниками информации для анализа являются: −форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»;
−форма № 3 бухгалтерской отчетности «Отчет об изменении капитала»;
−форма № 12ф (прибыль) статистической отчетности «Отчет о финансовых результатов»;
−данные синтетического и аналитического учета по счетам 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки»;
−формы (расчеты) плана экономического и социального развития.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, материальных ценностей, нематериальных активов, а также от различных хозяйственных операций. Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости . Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций . Финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования представляет собой прибыль или убыток за отчетный период, т.е. разницу между доходами и расходами . В Республики Беларусь действует законодательное регулирования формирования финансовых результатов. Порядок формирования финансовых результатов в нашей стране регулируется следующими нормативно-правовыми актами: −Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов от 30.09.2011 № 102;
−Инструкцией по бухгалтерскому учету отложенных налоговых активов и обязательств от 31.10.2011 № 113;
−Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности от 31.10.2011 №111;
−Налоговым кодексом Республики Беларусь от 30.12.2009 №2/1623.
В соответствии с выше перечисленными нормативно-правовыми актами выделяют следующие основные показатели прибыли: ¾валовая прибыль;
¾прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
¾прибыль (убыток) по текущей деятельности;
¾прибыль(убыток) от финансовой деятельности;
¾прибыль(убыток) от инвестиционной деятельности;
¾прибыль (убыток) отчетного периода;
¾прибыль до налогообложения;
¾чистая прибыль .
Валовая прибыль рассчитывалась как разница между выручкой-нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг и их производственной себестоимостью. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг определялась путем вычитания из валовой прибыли управленческих расходов и расходов на реализацию. Прибыль (убыток) по текущей деятельности рассчитывается путем суммирования прибыли (убытка) от реализации продукции и прибыли (убытка) от прочей текущей деятельности. Прибыль (убыток) от финансовой деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по финансовой деятельности. Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по инвестиционной деятельности. Сумма прибыли по текущей деятельности, прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности отражает прибыль (убыток) отчетного периода. Прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывалась путем корректировки прибыли (убытка) отчетного периода на суммы доходов и расходов, не участвующих при налогообложении, - так называемых, постоянных разниц. Чистую прибыль (убыток) получают путем вычитания из прибыли (убытка) до налогообложения сумму налога на прибыль и прочих налогов, сборов и расходов из прибыли. Порядок формирования чистой прибыло показан на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 - Порядок формирование чистой прибыли
Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги, и образуют фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами. В целях использования чистой прибыли могут создаваться следующие фонды: −резервный фонд;
−фонд накопления;
−фонд потребления;
−фонд выплаты дивидендов;
−другие фонды.
Средства резервного фонда используются для обеспечения выплат заработной платы, а также предусмотренных законодательством, коллективным и трудовым договорами гарантийных выплат в случае банкротства. Фонд накопления расходуется на финансирование затрат связанных с расширение производства, его техническим перевооружением и внедрением новых технологий. Средства фонда потребления расходуются на материальные поощрения работников. К таким поощрениям могут относится единовременные поощрения за выполнение важных производственных заданий, на материальную помощь и другое. Фонд выплаты дивидендов предназначен для выплаты средств, причитающихся учредителям, акционерам организации. Данный фонд создается в том случае, когда форма собственности организация является акционерное общество. Для каждой организационно-правовой формы определяется соответствующий механизм распределение чистой прибыли. Он основан на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности субъекта хозяйствования соответствующих форм собственности. Определение направлений использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в компетенции самой организации и фиксируется в уставе и учетной политики предприятия. 1.3 Методические подходы к анализу финансовых результатов
Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности. Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем. Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей. Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования. Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне (сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними среднеэкономическими данными) . Анализ прибыли до налогообложения начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать прибыль до налогообложения в динамике (за ряд лет). После этого проанализировать изменения каждого показателя за текущий анализируемый период. В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине прибыли до налогообложения. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в прибыли до налогообложения на начало и конец периода. Определить изменения. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме № 2, позваляет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта . Существенное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг). На прибыль от реализации продукции (работ, услуг) влияют множество факторов, основными из которых являются: −изменение объема реализованной продукции (работ, услуг);
−изменение структуры реализованной продукции;
−изменение уровня затрат на рубль реализованной продукции;
−изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции;
−другие.
Расчет влияния факторов производится следующим образов: Влияние изменения объема реализованной продукции:
∆П1 = П0 х (К1 - 1), (1.1)
где П0 - прибыль от реализации базисного периода; К1 - коэффициент роста объема реализованной продукции в оценке по себестоимости. Он рассчитывается по следующей формуле:
где С1 и С0 - полная себестоимость реализованной продукции отчетного и базисного периода соответственно; Влияние на прибыль от реализации продукции изменений в структуре реализованной продукции:
где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по ценам реализации, рассчитывающейся по следующей формуле:
Влияние изменения уровня затрат на рубль реализованной продукции:
Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:
где Sплi - плановая себестоимость единицы i-того вида продукции; Nплi - плановый выпуск i-того вида продукции; Nфi - фактический выпуск i-того вида продукции; Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации продукции за отчетный период, то есть:
Результаты анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период . Размер общей прибыли отчетного периода в значительной степени зависит от финансовых результатов по инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ финансовых результатов от доходов и расходов по инвестиционной деятельности, в том числе от основных средств и прочих активов, предполагает рассмотрение этих операций с точки зрения правильности оценки реализации имущества, определение затрат по реализации и прибыли. Прибыль сравнивается за ряд отчетных периодов, изучается структура доходов и расходов по инвестиционной деятельности. Анализ прибыли по финансовой деятельности проводится за ряд периодов. изучается состав, структура и динамика доходов и расходов по финансовой деятельности, выявляется не было ли допущено нарушений действующего законодательства при отражении доходов и расходов по финансовой деятельности . Также важным направлением анализа финансовых результатов деятельности организации является анализ распределения чистой прибыли. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой. В процессе анализа нужно изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли. Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: изменение суммы чистой прибыли и изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли. Факторная модель, применяемая при анализе использования чистой прибыли следующая:
Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц. Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формировании капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия . Экономическая эффективность деятельности организаций характеризуется относительными показателями - системой показателей рентабельности. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами . Г.В. Савицкая выделяет следующие показатели рентабельности: Рентабельность реализованной продукции, или коэффициент окупаемости затрат (RЗ):
где ПРП - прибыль от реализации продукции, работ, услуг; ЗРП - полная себестоимость реализованной продукции. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. Рентабельность операционной деятельности (Rод). Данный показатель рассчитывается в целом по предприятию по следующей формуле:
где ПОД - прибыль-брутто от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов; ЗОД - общая сумма затрат по операционной деятельности. Данный показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он полнее предыдущего отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализованные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности. Рентабельность инвестиционной деятельности (RI):
где ПИД - полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности; И - сумма инвестиций. Рентабельность продаж (Rоб) характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:
где ВРП - выручка от реализации продукции, работ, услуг . Кроме вышеперечисленных показателей рентабельности Л.Е. Романова предлагает следующие показатели рентабельности: Рентабельность производственных средств:
где ПРП - прибыль от реализации продукции; ОС - средняя стоимость основных средств; МОС - средняя стоимость материальных оборотных средств. Рентабельность совокупных активов:
где Пб - прибыль до налогообложения; А - средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период. Рентабельность заемного капитала: где ЗК - заемный капитал (Долгосрочные обязательства + займы и кредиты по краткосрочным обязательствам). Рентабельность собственного капитала:
где Пч - чистая прибыль; СК - средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период. Рентабельность инвестированного капитала:
где И - средняя стоимость инвестиций за анализируемый период. Инвестиции рассчитываются путем суммирования собственного капитала и долгосрочных обязательств . В процессе анализа изучается динамика данных показателей, выполнения плана по их уровню, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитываются влияния факторов на изменения их величины . Для выполнения факторного анализа рентабельности производственных средств можно учитывать влияния факторов, представленных в формуле (1.13). Однако это будет экстенсивный подход к изучению рентабельности производства. Для того чтобы определить влияния эффективности использования ресурсов на изменения показателя рентабельности производства, необходима формулу (1.13) преобразовать: где - рентабельность продаж; ФЕ - фондоемкость; Кз - коэффициент закрепления материальных оборотных средств. Факторный анализ рентабельности продаж организаций, выпускающих разносоставную продукцию, отличающуюся уровнями рентабельности отдельных ее видов, целесообразно выполнить по следующей формуле:
где - удельный вес i-того вида продукции в общем объеме продаж; Pi - индивидуальная рентабельность i-того вида продукции.
Сi - себестоимость i-того вида продукции. Таким образом, при выполнении факторного анализа рентабельности продаж следует учитывать изменения структуры продаж и изменения рентабельности отдельных видов продукции. Такие расчеты позволяют более точно оценить работу предприятия и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности . 2. Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»
1 Технико-экономическая характеристика организации
Открытое акционерное общество Электроаппаратура создано приказом Министерства экономики Республики Беларусь № 174 от 24.12.2002 год в процессе разгосударствления и приватизации государственной собственности Республиканского унитарного предприятия Гомельский завод Электроаппаратура и зарегистрировано решением Администрации свободной экономической зоны Гомель- Ратон (СЭЗ) №1 от 14.01.2003 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400051479. Общество зарегистрировано в качестве резидента свободной экономической зоны Гомель - Ратон (СЭЗ) распоряжением Администрации СЭЗ Гомель - Ратон от 14.01.2003 г. № 1-Р, в Реестре № 1 регистрации резидентов СЭЗ Гомель - Ратон № 1/1-17, что предоставляет обществу льготы для привлечения иностранных инвестиций.
Юридический адрес общества: 246050, г. Гомель, ул. Советская, д.157 Сайт: <#"justify">−газовые плиты;
−газоэлектрические плиты;
−электрические плиты;
−столы газовые;
−электрические духовки;
−электроплитки;
−жарочные шкафы;
−электроутюги;
−контакторы электромагнитные;
−контактные приставки.
Общество производит следующие виды работ: −производство прочих пластмассовых изделий
−производство стальных труб
−ковка, прессование, штамповка, профилирование
−обработка металлов и нанесение покрытий на металлы.
В настоящее время в составе предприятия 5 цехов основного производства, 2 цеха и 2 участка вспомогательного производства, 17 отделов, 2 самостоятельных бюро, 2 самостоятельные лаборатории. Все структурные подразделения распределены на 8 групп, руководство каждой группой в соответствии с распределением обязанностей осуществляет один из руководителей предприятия. В целях получения дополнительных финансовых средств на покупку материалов и комплектующих для собственного производства, а также расчеты с бюджетом ОАО «Электроаппаратура» имеет возможность сдавать в аренду неиспользуемые для собственных нужд нежилые помещения на территории предприятия.